中国太保GDR定价敲定17.60美元！拟于6月22日登陆伦交所

继在伦敦证券交易所正式发行GDR上市意向函后，近日，中国太保在上交所、香港联交所及伦交所三大平台发布公告称，确定本次GDR发行最终价格为每份GDR 17.60美元，并预计于6月22日(伦敦时间)正式在伦敦证券交易所上市。

从发行规模上来看，在超额配售权行使之前发行的GDR数量为1.03亿份，募集资金总额为18.106亿美元(假设超额配售权悉数行使，募集资金总额则为19.916亿美元)。

值得注意的是，Swiss Re Principal Investments Company Asia Pte. Ltd.(瑞士再保险集团成员之一)作为基石投资者认购28,883,409份GDR，占本次发行GDR总数(超额配售权行使前)的28.08%，且锁定了三年的禁售期。

申万宏源证券指出，此前中国太保与瑞士再保险签订基石投资协议，瑞再拟认购不超过28,883,409份GDR，受限于3年的禁售期，预计将大幅缓解解禁期后的短期抛售。

同时据其测算，中国太保GDR发行后，摊薄A股总市值约5.8%，摊薄2020年EVPS(每股内涵价值)仅为2.8%，提升2020年BVPS(每股净资产)约1.4%，预计摊薄2020年ROAE约0.4个百分点至14.6%，对财务指标摊薄冲击非常有限。

中国太保方面表示，在当下极其复杂多变的资本市场环境下，中国太保在监管机构的价格指导区间内完成此次GDR最终发行定价，为每份17.60美元。此番完成定价，意味着中国太保GDR发行已实质性完成。

同时，其指出中国太保GDR发行路演期间，簿记建档认购倍数约3倍(不含基石投资者)，最终投资者结构以基石投资者和长线投资者为主。

关键词： 中国太保 伦交所